دلتا استراتيجية تداول الخيارات

4 حجر الزاوية في ارتفاع خيارات دلتا للتجارة.

02/18/2018 8:00 آم إست.

الحصول على مقبض في دلتا، ثيتا، والوقت يمكن أن تساعدك على تحقيق التوازن بين المخاطر والمكافأة عند خيارات التداول، يكتب جيمس بروملي من بيغترندز.

وهنا واحد بالنسبة لك التجار خيارات جديدة وسيطة (على الرغم من بصراحة، وأعتقد أن التجار من جميع مستويات الخبرة يمكن أن تستفيد من العودة إلى الأساسيات).

تريد أن تعرف ما أعتقد هي أربعة حجر الزاوية من خيارات الصوت الاستثمار؟ فهي ليست معقدة، ولكن يبدو أنها بعيدة المنال أكثر من اللازم. هم انهم.

الاستثمار في الخيارات التي تستجيب بشكل جيد لحركة الأسهم الأساسية (دلتا عالية)

تقليل تآكل الوقت (التآكل الطبيعي لقيمة الخيار بمرور الوقت)

شراء ما يكفي من الوقت للاستفادة من التحركات الكبرى (لم يكن لديك لعقد ذلك طوال الوقت)

التقليل من التقلب (حيث أن التقلبات يمكن أن تثير ثقتكم وكذلك رصيد حسابك)

لا تقلق - لن تحتاج إلى درجة الدكتوراه في الرياضيات، ولا تحتاج إلى أن تكون محنك المخضرم خيارات التداول، لتطبيق هذه المبادئ الأربعة. كل ما تحتاجه هو القليل من الاستعداد.

1) الاستثمار في الخيارات التي تتحرك بشكل جيد مع الأسهم الأساسية.

إذا كنت قد سمعت من أي وقت مضى مصطلح 'دلتا' كما يتعلق تداول الخيارات، وهذا هو ما يتحدثون عنه. دلتا هي الدرجة التي يتغير بها كل خيار فردي فيما يتعلق بكل دولار 1 تغيير في سعر السهم الأساسي.

على سبيل المثال، فإن خيار الاتصال مع دلتا 0.30 (30 سنتا) سيزيد في القيمة بمقدار 30 سنتا مقابل كل دولار من مكاسب الأسهم. وسيكون ذلك دلتا منخفضة نسبيا. قد يتحرك خيار المكالمة عالية الدلتا نسبيا بمقدار 90 سنتا (دلتا 0.90) عندما اكتسب السهم الأساسي ربحا.

من الواضح أن خيارات عالية دلتا هي أكثر من المرغوب فيه إذا كنت جعل توقعات الاتجاه للأسهم.

(لاحظ أن الدلتا يمكن أن تتغير كخيار يتحرك أعمق في المال أو أعمق خارج من المال، ومع مرور الوقت. لأغراضنا على الرغم من ذلك، تحتاج فقط إلى فهم هذا المفهوم.)

2) تقليل وقتك تسوس الحق قبالة الخفافيش.

هل لاحظت من أي وقت مضى أن تدفع أكثر من ذلك بقليل للخيارات من انهم يستحقون رياضيا؟ على سبيل المثال، خيار الاتصال مع سعر الإضراب 30 $ على الأسهم التي تتداول في 35 $ هو في جوهرها يستحق 5 $. ومع ذلك، قد تضطر إلى دفع 7 $ لامتلاك خيار الاتصال.

ويعتبر هذا المبلغ الإضافي 2 "قسطا زمنيا". مع مرور الوقت، حتى لو كان سعر السهم الأساسي لا يتغير من قبل قرش واحد، وقسط الوقت الخيار تغرق. كما نهج انتهاء الصلاحية، سيتم في نهاية المطاف أن يتم التخلص من قسط الوقت بعيدا إلى الصفر. تحليل الخيار سيكون في نهاية المطاف فقط قيمة جوهرية (أو ما هو الخيار قيمة رياضية).

تجار الخيار استدعاء هذا الوقت تسوس ثيتا. وغني عن القول، والحفاظ على ثيتا إلى الحد الأدنى أمر بالغ الأهمية لربحيتك على المدى الطويل.

الصفحة التالية: موازنة المخاطر مقابل المكافأة.

3) تعطي لنفسك ما يكفي من الوقت للاستفادة من خطوة كبيرة، سحبها.

السؤال الخطابي السريع-واقعيا، يمكن أن تتحرك الأسهم أبعد في شهر، أو في ستة أشهر؟ ومن المؤكد أن هناك مخزونات بين عشية وضحاها، ولكن هذه الزيادات في يوم واحد قليلة ومتباعدة. على وجه العموم، كلما زاد الوقت الذي تعطي فيه مخزونا للتحرك، كلما كان بإمكانه السفر لأعلى أو لأسفل الرسم البياني.

ربما ليس هذا الخبر لأحد، ولكن هذه النقطة التي نريد أن تجعل من السهل أن ننسى. خاصة بالنسبة للتجار الخيارات.

لدينا خدمات التوصية على المدى الطويل تبحث عن التحركات الكبرى، ماكرو من عالمنا من الأسهم الخاضعة أو صناديق الاستثمار المتداولة. هذا هو المكان الذي القوة الحقيقية هو الاتجاه الكبير الذي يتحرك إلى وضع مربح، ويبقى هناك لفترة من الوقت. ربما شهر أو سنوات. (أو، يمكننا شراء خيارات وضع هبوطي على الشركات التي لا يمكن العثور على محاملها وترى بالوعة الأسهم الخاصة بهم.)

مع هذا في الاعتبار، لقد وجدنا خيارات امتلاك مع الكثير من الوقت يعطينا فرصة لتحقيق مكاسب هائلة. وهنا أفضل جزء من كل ذلك على الرغم من أننا لسنا بالضرورة لاستخدام هذا الوقت. إذا كنا لا تحصل على انفجار لطيف على المدى القصير وتقرر أن تأخذ الأرباح جيدا قبل انتهاء الخيار، لدينا دائما هذا الخيار. لم يكن لديك هذه المرونة إذا انتهت صلاحية الخيار قبل خطوة كبيرة.

4) كنت لا تحصل على أموال أي اضافية من أجل البقاء على قيد الحياة التقلب.

ومن الفكرة المقبولة عموما في عالم التجارة أن العائدات المرتفعة ربما تكون مصحوبة بتذبذب أكبر. نحن لا نختلف مع فكرة - إلى نقطة. في الملاحظة لدينا على الرغم من أن هناك يأتي الوقت حيث يمكنك التوقف عن الحصول على أموال مقابل مخاطر إضافية وتقلب إضافي كنت على افتراض.

على الرغم من أننا نسعى لتحقيق أقصى قدر من المكاسب في خدمات الخيارات الأكثر تحفظا لدينا، ونحن نسعى أيضا لتقليل التقلبات في قيمة محفظة. ويرتبط جزء من هذا الجهد بتبقى مريحة نفسيا؛ جزء آخر من ذلك يتعلق الحفاظ على رأس المال الهائل، وليس فقدان هو أكثر أهمية من سلسلة من الصفقات الفوز الوحش الحجم. يمكنك دائما أن ننظر إلى المستقبل إذا كان لديك ما يكفي من رأس المال. إذا كنت مسح كل أو معظم من ذلك على الرغم من، ثم كنت خارج اللعبة.

لا شيء تحطيم الأرض، ولكن أكثر أفعل هذا، وأكثر جذبت أصبح لأفكار واستراتيجيات بسيطة.

في نواح كثيرة، كل الأفكار المذكورة أعلاه تتمحور حول مفهوم واحد القيمة الأساسية. جميع الخيارات لديها مخاطر، ولكن الخطر له أن يكون منطقيا بالمقارنة مع المكافأة. تماما مثل الأسهم، خيارات يمكن المبالغة أو قيمة إلى حد ما. انها كل شيء عن تحقيق التوازن بين المخاطر والمكافأة. الحصول على مقبض على دلتا، ثيتا، والوقت يمكن أن تساعدك على القيام بذلك تماما.

مقالات ذات صلة حول أوبتيونس.

هذا هو إعادة بث لوحة على شبكة الإنترنت لمنظمة المؤتمر الإسلامي. في هذه المناقشة الغوص العميق، فرانك فاهي (يمثل.

روما كولويل-ستينك من كبويس خيارات معهد ينضم جو بورغوين في محادثة حول استراتيجية.

هذا هو إعادة بث من منظمة المؤتمر الإسلامي لوحة ويبينار حيث يمكنك أن تأخذ الغوص العميق في خيارات اليونانية.

المضيف جو بورغوين يجيب على أسئلة المستمع حول خيارات مصغرة وموارد المستثمرين. ثم على سترا.

الأحداث القادمة.

التركيز: أفضل الأفكار المال لعام 2018.

فوكوس: العقود المستقبلية، والخيارات، & أمب؛ Crytocurrencies.

روابط إعلانية.

فيكتورفيست، Inc.

2650 W. ماركيت ستريت، ستي # 1-A، أكرون، أوه 44333.

إتورو لخدمات التداول.

إتورو هي الرائدة في العالم منصة التداول الاجتماعي. نحن نقدم لمستخدمينا مجموعة واسعة من الأدوات في.

لجنة تداول السلع الآجلة.

ثري لافاييت سينتر، 1155 21st ستريت نو، واشنطن، دس 20581.

دلتا استراتيجيات الخيارات المحايدة.

استراتيجيات دلتا محايدة هي استراتيجيات الخيارات التي تم تصميمها لخلق المواقف التي من غير المرجح أن تتأثر الحركات الصغيرة في سعر الأمن. ويتحقق ذلك من خلال ضمان أن تكون قيمة الدلتا الإجمالية للموقف قريبة من الصفر قدر الإمكان.

قيمة دلتا هي واحدة من الإغريق التي تؤثر على كيفية تغير سعر الخيار. نحن نلمس أساسيات هذه القيمة أدناه، ولكننا نوصي بشدة بأن تقرأ الصفحة على خيارات دلتا إذا لم تكن على دراية بكيفية عملها.

وعادة ما تستخدم الاستراتيجيات التي تنطوي على إنشاء موقف محايد دلتا في واحدة من ثلاثة أغراض رئيسية. ويمكن استخدامها لالستفادة من تسوس الوقت، أو من التقلبات، أو يمكن استخدامها للتحوط من وضع قائم وحمايته من تحركات األسعار الصغيرة. في هذه الصفحة نشرح لهم بمزيد من التفصيل وتقديم مزيد من المعلومات حول كيفية بالضبط كيف يمكن استخدامها.

أساسيات دلتا & أمب؛ قيم دلتا المحايدة الربح من تضاؤل ​​الوقت الاستفادة من التحوط التقلب.

أساسيات دلتا القيم & أمب؛ دلتا مراكز محايدة.

قيمة الدلتا للخيار هي مقياس لمدى تغير سعر أحد الخيارات عندما يتغير سعر الضمان الأساسي. على سبيل المثال، خيار مع قيمة دلتا 1 سيزيد في السعر بمقدار $ 1 لكل زيادة $ 1 في سعر الضمان الأساسي. وسوف تنخفض أيضا في سعر $ 1 لكل انخفاض 1 $ في سعر الضمان الأساسي.

إذا كانت قيمة دلتا 0.5، ثم السعر سيتحرك $ .50 لكل خطوة $ 1 في سعر الأمن الأساسي. قيمة دلتا هي نظرية بدلا من العلم الدقيق، ولكن تحركات الأسعار المقابلة هي دقيقة نسبيا في الممارسة العملية.

كما يمكن أن تكون قيمة دلتا أوبتيون 's' سالبة، مما يعني أن السعر سينتقل عكسيا فيما يتعلق بسعر الضمان الأساسي. وعلى سبيل المثال، فإن أحد الخيارات ذات القيمة الدلتا -1، سينخفض ​​في السعر بمقدار دولار واحد لكل زيادة قدرها 1 دولار في سعر الضمان الأساسي.

قيمة الدلتا من المكالمات هي دائما إيجابية (في مكان ما بين 0 و 1) ومع يضع دائما سلبية (في مكان ما بين 0 و -1). الأسهم لديها فعليا قيمة دلتا 1.

يمكنك الجمع بين قيم دلتا من الخيارات و / أو الأسهم التي تشكل وضعا عاما واحدا للحصول على قيمة دلتا كاملة من هذا الموقف. على سبيل المثال، إذا كنت تملك 100 مكالمة بقيمة دلتا قدرها 5، فستكون القيمة الإجمالية للدلتا هي 50. لكل زيادة $ 1 في سعر الأمان الأساسي، سيزيد السعر الإجمالي لخياراتك بمقدار 50 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية).

يجب أن نشير إلى أنه عند كتابة الخيارات، يتم عكس قيمة دلتا بشكل فعال. حتى إذا قمت بكتابة 100 مكالمة مع قيمة دلتا 0.5، ثم قيمة دلتا الشاملة سيكون -50. وبالمثل، إذا قمت بكتابة 100 يضع خيارات مع قيمة دلتا -0.5، ثم قيمة دلتا الشاملة ستكون 50. نفس القواعد تنطبق عند بيع الأسهم قصيرة. قيمة الدلتا لموقف السهم القصير سيكون -1 لكل سهم بيعت قصيرة.

عندما تكون قيمة دلتا الشاملة للموقف 0 (أو قريبة جدا منه)، فإن هذا هو موقف دلتا محايد. حتى إذا كنت تملك 200 يضع بقيمة -0.5 (القيمة الإجمالية -100) وامتلك 100 سهم من الأسهم الأساسية (القيمة الإجمالية 100)، ثم كنت عقد موقف دلتا محايد.

يجب أن تكون على علم بأن قيمة دلتا لموقف الخيارات يمكن أن تتغير مع تغير سعر الأمن الأساسي. كلما زادت الخيارات في المال، فإن قيمة الدلتا تتحرك بعيدا عن الصفر، أي في المكالمات التي ستتحرك نحو 1، ويجعلها تتحرك نحو -1. وعندما تتخطى الخيارات المزيد من الأموال، فإن قيمة دلتاها تتحرك نحو الصفر.

ولذلك، فإن موقف دلتا محايد لا تبقى بالضرورة محايدة إذا كان سعر الأمن الكامنة يتحرك إلى أي درجة كبيرة.

الاستفادة من الوقت تسوس.

آثار تسوس الوقت هي سلبية عندما كنت تملك الخيارات، لأن قيمتها الخارجية سوف تنخفض مع اقتراب موعد انتهاء الصلاحية. هذا يمكن أن يؤدي إلى تآكل أي أرباح تقوم بها من القيمة الجوهرية المتزايدة. ومع ذلك، عندما تكتب لهم يصبح الاضمحلال الوقت إيجابي، لأن الحد من القيمة الخارجية هو شيء جيد.

من خلال كتابة خيارات لإنشاء موقف دلتا محايدة، يمكنك الاستفادة من آثار تسوس الوقت ولا تفقد أنيموني من تحركات الأسعار الصغيرة في الأمن الكامنة.

إن أبسط طريقة لخلق مثل هذا الموقف للاستفادة من تسوس الوقت هو الكتابة في المكالمات النقدية وكتابة عدد متساو من المال يضع على أساس نفس الأمن. قيمة دلتا في المكالمات النقدية عادة ما تكون حوالي 0.5، وبالنسبة للأموال يضع عادة ما يكون حول -0.5. دعونا ننظر إلى كيف يمكن لهذا العمل مع مثال.

يتداول سهم الشركة X عند 50 دولارا. في المكالمات النقدية (ضربة 50 $، قيمة الدلتا 0.5) على أسهم الشركة X تتداول في $ 2 عند وضع المال (50 $ ضربة، قيمة دلتا -0.5) على أسهم الشركة X تتداول أيضا عند 2 $. كنت تكتب عقد مكالمة واحدة واحد عقد العقد. يحتوي كل عقد على 100 خيار، بحيث تحصل على إجمالي رصيد صاف قدره 400 دولار. قيمة الدلتا للموقف محايدة.

إذا لم يتحرك سعر أسهم الشركة X على الاطلاق في الوقت الذي انتهت فيه هذه العقود، فإن العقود ستكون عديمة القيمة، وستحتفظ بمبلغ 400 دولار كربح. حتى لو كان السعر قد تحرك قليلا في أي من الاتجاهين وخلق مسؤولية بالنسبة لك على مجموعة واحدة من العقود، سوف لا تزال عائد الربح الإجمالي.

ومع ذلك، هناك خطر الخسارة إذا تحرك الأمن الأساسي في السعر بشكل ملحوظ في أي من الاتجاهين. وإذا حدث ذلك، يمكن تعيين مجموعة واحدة من العقود، وقد ينتهي بك الأمر إلى التزام أكبر من صافي الائتمان المستلم.

هناك خطر واضح ينطوي على استخدام استراتيجية مثل هذا، ولكن يمكنك دائما إغلاق الموقف في وقت مبكر إذا كان يبدو أن سعر الأمن سوف تزيد أو تنخفض بشكل كبير. انها استراتيجية جيدة لاستخدام إذا كنت واثقا من أن الأمن لن تتحرك كثيرا في السعر.

الاستفادة من التقلب.

التقلب هو عامل مهم للنظر في تداول الخيارات، لأن أسعار الخيارات تتأثر مباشرة به. فالأمن ذو التقلب العالي سيكون له تقلبات كبيرة في الأسعار أو يتوقع حدوثها، كما أن الخيارات القائمة على أمن يتسم بتقلب شديد ستكون عادة أكثر تكلفة. تلك التي تقوم على الأمن مع تقلب منخفض وعادة ما تكون أرخص.

وهناك طريقة جيدة لتحقيق الربح المحتمل من التقلب هو خلق موقف دلتا محايد على الأمن الذي تعتقد أنه من المرجح أن تزيد في التقلبات. أبسط طريقة للقيام بذلك هي شراء في المال يدعو على هذا الأمن وشراء مبلغ مساو من المال يضع. لقد قدمنا ​​مثالا يوضح كيف يمكن أن يعمل هذا.

يتداول سهم الشركة X عند 50 دولارا. في المكالمات النقدية (ضربة 50 $، قيمة الدلتا 0.5) على أسهم الشركة X تتداول في $ 2 عند وضع المال (50 $ ضربة، قيمة دلتا -0.5) على أسهم الشركة X تتداول أيضا عند 2 $. يمكنك شراء عقد مكالمة واحدة وعقد واحد عقد. يحتوي كل عقد على 100 خيار، لذلك التكلفة الإجمالية هي 400 دولار. قيمة الدلتا للموقف محايدة.

هذه الاستراتيجية تتطلب استثمارا مقدما، وكنت تقف لتفقد هذا الاستثمار إذا كانت العقود اشترى تنتهي لا قيمة له. ومع ذلك، فإنك تقف أيضا لتحقيق بعض الأرباح إذا دخل الأمن الأساسي فترة من التقلب.

إذا تحرك الأمن الأساسي بشكل كبير في السعر، فإنك سوف تحقق ربحا بغض النظر عن الطريقة التي يتحرك بها. إذا كان ترتفع بشكل كبير، ثم سوف كسب المال من المكالمات الخاصة بك. إذا انخفض إلى حد كبير، ثم سوف كسب المال من يضع الخاص بك.

ومن الممكن أيضا أن تتمكن من تحقيق ربح حتى إذا لم يتحرك الأمن في السعر. إذا كان هناك توقع في السوق أن الأمن قد تواجه تغييرا كبيرا في السعر، فإن هذا من شأنه أن يؤدي إلى تقلبات ضمنية أعلى ويمكن أن تدفع سعر المكالمات ويضع لك.

شريطة أن تؤدي الزيادة في التقلبات إلى تأثير إيجابي أكبر من التأثير السلبي لتضاؤل ​​الوقت، يمكنك بيع خياراتك لتحقيق الربح. مثل هذا السيناريو ليس من المرجح جدا، والأرباح لن تكون ضخمة، ولكن يمكن أن يحدث.

أفضل وقت لاستخدام استراتيجية مثل هذا هو إذا كنت واثقا من تحرك سعر كبير في الأمن الأساسي، ولكن ليست متأكدا في أي اتجاه. إمكانات الربح غير محدود أساسا، لأن أكبر خطوة كلما كنت سوف تستفيد.

خيارات يمكن أن تكون مفيدة جدا للتحوط مواقف الأسهم وحماية ضد حركة السعر غير متوقعة. دلتا التحوط محايدة هي طريقة شعبية جدا للتجار الذين يحملون موقف الأسهم طويلة أنها تريد أن تبقي مفتوحة على المدى الطويل، ولكن أنها تشعر بالقلق إزاء انخفاض على المدى القصير في السعر.

المفهوم الأساسي للتحوط دلتا محايدة هو أن تقوم بإنشاء موقف دلتا محايد من خلال شراء ضعف عدد من المال يضع الأسهم التي تملكها. وبهذه الطريقة، أنت مؤمن بشكل فعال ضد أي خسائر في حالة انخفاض سعر السهم، ولكن لا يزال بإمكانه الربح إذا استمر في الارتفاع.

ليتيس ™ ق يقول كنت تملك 100 سهم في أسهم الشركة X، الذي يتداول عند 50 $. كنت تعتقد أن السعر سوف تزيد على المدى الطويل، ولكن كنت قلقا قد تنخفض على المدى القصير. قيمة دلتا الشاملة من 100 سهم الخاص بك هو 100، وذلك لتحويله إلى موقف محايد دلتا تحتاج إلى موقف المقابلة مع قيمة -100.

ويمكن تحقيق ذلك عن طريق شراء 200 في المال يضع الخيارات، ولكل منها قيمة دلتا -0.5. إذا كان السهم يجب أن ينخفض ​​في السعر، ثم عوائد من يضع يغطي تلك الخسائر. إذا كان السهم يجب أن يرتفع في السعر، يضع يضع الخروج من المال وسوف تستمر في الاستفادة من هذا الارتفاع. وبطبيعة الحال، هناك تكلفة مرتبطة باستراتيجية التحوط هذه، وهي تكلفة شراء الصفقات. هذه تكلفة صغيرة نسبيا، على الرغم من الحماية المقدمة.

التداول مع دلتا، شرح الخيارات اليونانية.

خيارات التداول استخدام دلتا.

دلتا (Δ) هي واحدة من الخيارات غريكس التي يتم استخدامها بشكل جماعي لتحديد مدى تعاقدت عقود الخيارات السوق الأساسية. وعلى وجه التحديد، فإن دلتا هي المعدل الذي سينتقل فيه سعر عقد الخيار مقارنة بسعر السوق الكامنة فيه. دلتا هي واحدة من الخيارات الأكثر استخداما اليونانيين.

ما دلتا القيم يعني في خيارات التداول.

سيكون لخيار الاتصال قيمة دلتا بين 0 و 1، في حين أن قيمة الخيار سيكون لها قيمة دلتا بين 0 و -1.

وتعكس القيمة مقدار تحرك الخيار لكل دولار واحد من الحركة في الأصل الأساسي. على سبيل المثال، إذا كان خيار الاتصال يحتوي على دلتا قدرها 0.5، فهذا يعني أن سعر الخيار سيزيد 0.50 دولار لكل زيادة $ 1 في سعر السهم. يعني الدلتا 0.9 أن الخيار يرتفع 0.90 دولار لكل زيادة $ 1 في الأصل الأساسي. والمشتري من خيار وضع يجعل المال إذا انخفض الأصول الأساسية، وهذا هو السبب في وضع قيم دلتا سلبية، ولكن المفهوم هو نفسه.

ويمكن اعتبار دلتا عادة كنسبة مئوية، بدلا من عدد لحظة. على سبيل المثال، الدلتا 0.6 يعني أن سعر الخيار سيشهد حوالي 60٪ من الحركة مقارنة بسعر الأصل الأساسي.

وبما أن أسعار الخيارات (سواء كانت تضع أو تدعو) يمكن أن تتأثر بتحركات الأسعار صعودا وهبوطا في الأصول الأساسية، فمن المفيد معرفة الدلتا لكل من الحركات الصاعدة والهبوطية في الأصل الأساسي. على سبيل المثال، إذا ارتفع الأصل الأساسي $ 1، قد تكون دلتا 0.7.

ولكن إذا انخفض الأصل الأساسي $ 1 قد يكون الدلتا 0.5. وبعبارة أخرى، فإن سعر الخيار أكثر حساسية لارتفاع الأسعار مما هو عليه في انخفاض الأسعار. ويمكن أن يكون العكس صحيحا أيضا. وهناك عدد من العوامل التي يمكن أن تسبب هذا، بما في ذلك مدى أو خارج المال الخيار هو، وتقلب والوقت حتى انتهاء الصلاحية.

لماذا دلتا تغيير القيم.

ستتغير قيمة الدلتا للخيار لعدد من الأسباب.

الوقت سوف يؤثر دلتا، لأن الوقت يجلب الخيار أقرب إلى انتهاء. كخيار يقترب من انتهاء الصلاحية، والخيارات التي هي بالقرب من المال أو في المال سوف نرى القيم دلتا زيادة، لأن قرب انتهاء هذا الخيار يجب أن تتحرك بشكل مماثل جدا للأصل الأساسي (انظر ما هي في المال والخروج من خيارات المال ).

بالنسبة للخيارات التي هي خارج المال، وليس على مقربة من كونها في المال، فإن قيمة الدلتا تنخفض نحو 0. مع أي وقت تقريبا حتى انتهاء الصلاحية، إذا كان الخيار على مقربة من يجري في المال، وهناك سبب قليل للتجار لشرائه، وبالتالي فإن الحركات في سعر الأصول الأساسية سوف يكون أقل وأقل تؤثر على سعر الخيار (إلا إذا كان يحصل على إغلاق في المال).

التقلب يؤثر أيضا على دلتا. تقلب يزيد من فرص خيار الانتقال إلى المال، وبالتالي من الخيارات المال تميل إلى رؤية زيادة في دلتا مع زيادة التقلبات. في خيارات المال لديها ميل لرؤية انخفاض قيمة دلتا مع التحرك يتحرك صعودا.

يستخدم دلتا في التداول.

دلتا يمكن استخدامها كوسيلة لتقدير الأرباح على مواقف الخيارات، على أساس مقدار الأصول الأساسية تتحرك.

وتستخدم دلتا أيضا في التحوط، ويمكن أن تظهر كم عقود الخيارات اللازمة لتحقيق أو التحوط موقف في الكامنة.

على سبيل المثال، إذا كان عقد خيارات الأسهم (يعطي الحق في مائة سهم) له دلتا 0.77، فإن سعر الخيار يتصرف كما لو كان سبعة وسبعين سهم فقط من المخزون الفعلي. ولذلك فإن دلتا غالبا ما تستخدم لتحديد عدد عقود الخيارات التي يجب تداولها من أجل تكرار عدد محدد من الأسهم. إذا أراد المتداول تداول خمسمائة سهم من شيز باستخدام خيار مع دلتا 0.71، فإنها تحتاج إلى تداول ما يعادل سبعة وسبعمائة وأربعة أسهم، أو سبعة عقود الخيارات. يتم احتساب هذا على النحو التالي:

(موقف السهم المطلوب / خيار دلتا) / 100 & # 61؛ عدد عقود الخيارات.

في الحالة أعلاه، يعمل ذلك إلى: (500 / 0.71) / 100 & # 61؛ 7 عقود الخيارات.

على استعداد لبدء بناء الثروة؟ اشترك اليوم لمعرفة كيفية حفظ للتقاعد المبكر، معالجة الديون الخاصة بك، وتنمو القيمة الصافية الخاصة بك.

نضع في اعتبارنا على الرغم من، دلتا لا تتغير مع مرور الوقت. الحفاظ على موقف الخيار الذي يقارب 500 سهم قد تنطوي على شراء أكثر أو بيع بعض عقود الخيارات الخاصة بك مع مرور الوقت.

الكلمة النهائية على خيارات اليونانية دلتا.

دلتا مفيدة لمعرفة كيف يتحرك سعر الخيار بالنسبة لسعر الأصول الأساسي. ويمكن أن يساعد ذلك في تحديد مقدار قيمة الخيار الذي ستحصل عليه استنادا إلى مقدار تحرك مادة العرض الأساسية. كما أنه مفيد لتقدير عدد الخيارات التي تحتاج إلى شراء أو بيع من أجل إنشاء موقف متماثل (عدد محدد من الأسهم) في الأصول الأساسية.

خيارات استراتيجيات التداول: فهم موقف دلتا.

المادة التعرف على الإغريق يناقش تدابير الخطر مثل دلتا، غاما، ثيتا وفيغا، والتي تلخص في الشكل 1 أدناه. هذه المقالة تأخذ نظرة فاحصة على دلتا من حيث صلتها المواقف الفعلية والمجتمعة - المعروفة باسم موقف دلتا - وهو مفهوم مهم جدا للبائعين الخيار. وفيما يلي استعراض لدللة قياس المخاطر، وتفسير موقف دلتا، بما في ذلك مثال على ما يعني أن يكون موقف دلتا محايدة.

[بحاجة إلى تجديد المعلومات على الخيارات قبل الغوص في الدلتا؟ مراجعة أساسيات الخيارات، من وضع بسيط والمكالمات، إلى خنق ومتداخلة في دورة خيارات إنفستوبيديا أكاديمية للمبتدئين. ]

دلتا بسيطة.

دعونا مراجعة بعض المفاهيم الأساسية قبل القفز الحق في دلتا الموقف. دلتا هي واحدة من أربعة تدابير المخاطر الرئيسية التي يستخدمها التجار الخيار. ويقيس دلتا درجة تعرض أحد الخيارات للتحولات في سعر الأصل الأساسي (أي المخزون) أو السلعة (أي العقود الآجلة). تتراوح القيم من 1.0 إلى -1.0 (أو 100 إلى -100، اعتمادا على الاتفاقية المستخدمة). على سبيل المثال، إذا قمت بشراء مكالمة أو خيار وضع هو فقط للخروج من المال (أي سعر الإضراب من الخيار هو فوق سعر الكامنة إذا كان الخيار هو المكالمة، وأقل من سعر الكامنة إذا كان الخيار هو وضع)، ثم الخيار سيكون دائما قيمة دلتا التي هي في مكان ما بين 1.0 و -1.0. وبصفة عامة، عادة ما يكون للخيار في المال دلتا في حوالي 0.5 أو -0.5.

يحتوي الشكل 2 على بعض القيم الافتراضية لخيارات استدعاء S & أمب؛ P 500 التي تكون داخل وخارج المال (في كل هذه الحالات، سنستخدم خيارات طويلة). وتتراوح قيم دلتا النداء من 0 إلى 1.0، في حين تتراوح قيم دلتا الدلتا من 0 إلى -1.0. كما ترون، فإن خيار المكالمة عند المال (سعر الإضراب عند 900) في الشكل 2 يحتوي على 0.5 دلتا، في حين أن الخيار خارج المال (سعر الإضراب عند 950) خيار الاتصال لديه دلتا 0.25، و (في الضربة في 850) قيمة دلتا 0.75.

[دلتا هي مجرد واحدة من تدابير المخاطر الرئيسية الخيارات المهرة التجار تحليل والاستفادة منها في استراتيجيات التداول الخاصة بهم. يمكنك معرفة أشكال أخرى من المخاطر و بيوسم خيارات تاجر نفسك من خلال اتخاذ إنفستيبيديا أكاديمية خيارات الدورة. تعلم نفس المعرفة الخيارات الناجحة التي يستخدمها التجار عند اتخاذ القرارات، والمكالمات، وغيرها من الضروريات التجارية الخيار.]

نضع في اعتبارنا، هذه القيم دلتا الدعوة كلها إيجابية لأننا نتعامل مع خيارات المكالمة طويلة، وهي النقطة التي سوف نعود في وقت لاحق. وإذا وضعت هذه، فإن نفس القيم سيكون لها علامة سلبية تعلق عليها. ويعكس ذلك حقيقة أن خيارات الشراء تزداد في القيمة عندما ينخفض ​​سعر الأصل الأساسي. (يشار إلى علاقة عكسية من علامة الدلتا السلبية). سترى أدناه، عندما ننظر إلى مواقف الخيار القصير ومفهوم الموقف دلتا، أن القصة يحصل أكثر تعقيدا قليلا.

عند هذه النقطة، قد تتساءل ما هي هذه القيم دلتا تقول لك. دعونا نستخدم المثال التالي للمساعدة في توضيح مفهوم دلتا بسيطة ومعنى هذه القيم. إذا كان خيار استدعاء S & أمب؛ P 500 يحتوي على دلتا قدرها 0.5 (لخيار قريب أو في المال)، فإن خطوة من نقطة واحدة (بقيمة 250 دولارا) للعقد الآجل الأساسي ستنتج 0.5 (أو 50٪ ) تغيير (بقيمة 125 $) في سعر خيار المكالمة. قيمة دلتا 0.5، لذلك، يخبرك أنه لكل 250 $ التغيير في قيمة العقود الآجلة الأساسية، يتغير الخيار في قيمة بنحو 125 $. إذا كنت طويلة هذا الخيار دعوة و S & أمب؛ P 500 الآجلة تتحرك صعودا من نقطة واحدة، فإن خيار المكالمة الخاص بك الحصول على ما يقرب من 125 $ في القيمة، على افتراض عدم وجود متغيرات أخرى تتغير على المدى القصير. ونحن نقول "تقريبا" لأنه كما التحركات الأساسية، سوف دلتا تتغير كذلك.

كن على علم أنه كلما زاد الخيار في المال، نهج دلتا 1.00 على مكالمة و -1.00 على وضع. وفي هذه الحالات المتطرفة توجد علاقة شبه مباشرة أو فعلية بين التغيرات في سعر التغيرات الأساسية والتغيرات اللاحقة في سعر الخيار. في الواقع، في قيم دلتا -1.00 و 1.00، يعكس الخيار الكامنة من حيث التغيرات في الأسعار.

ضع في اعتبارك أيضا أن هذا المثال البسيط لا يفترض أي تغيير في المتغيرات الأخرى مثل ما يلي:

دلتا يميل إلى زيادة كما تقترب من انتهاء لخيارات قريبة أو في المال. دلتا ليست ثابتة، وهو مفهوم يتعلق غاما (قياس المخاطر الأخرى)، وهو مقياس لمعدل التغير في دلتا نظرا للتحرك من قبل الكامنة. دلتا عرضة للتغيير نظرا للتغيرات في التقلبات الضمنية.

لونغ vs. خيارات قصيرة ودلتا.

ونتيجة للانتقال إلى النظر في موقف دلتا، دعونا ننظر أولا في كيف مواقف قصيرة وطويلة تغيير الصورة إلى حد ما. أولا، العلامات السلبية والإيجابية لقيم دلتا المذكورة أعلاه لا تخبر القصة كاملة. كما هو مبين في الشكل 3 أدناه، إذا كنت طويلة مكالمة أو وضع (وهذا هو، قمت بشرائها لفتح هذه المواقف)، ثم وضع سيكون دلتا سلبية والدعوة دلتا إيجابية. ومع ذلك، فإن موقفنا الفعلي تحديد دلتا الخيار كما يظهر في محفظتنا. لاحظ كيف يتم عكس علامات لوضع قصيرة ومكالمة قصيرة.

علامة الدلتا في محفظتك لهذا المنصب ستكون إيجابية، وليس سلبيا. وذلك لأن قيمة الموقف سوف تزيد إذا الزيادات الأساسية. وبالمثل، إذا كنت قصيرة موقف مكالمة، سترى أن يتم عكس علامة. المكالمة القصيرة الآن تكتسب دلتا سلبية، مما يعني أنه إذا كان الارتفاع الأساسي، فإن موقف المكالمة القصيرة تفقد القيمة. هذا المفهوم يقودنا إلى موقف دلتا. (العديد من التعقيدات التي تنطوي عليها خيارات التداول يتم التقليل منها أو إلغاؤها عند التداول بالخيارات التركيبية. لمعرفة المزيد، راجع الخيارات التركيبية توفير مزايا حقيقية.)

وضع دلتا.

موقف دلتا يمكن أن يفهم من خلال الإشارة إلى فكرة نسبة التحوط. أساسا، دلتا هي نسبة التحوط لأنه يخبرنا كيف العديد من عقود الخيارات اللازمة للتحوط على موقف طويل أو قصير في الكامنة.

على سبيل المثال، إذا كان خيار المكالمة في المال له قيمة دلتا تبلغ حوالي 0.5 - مما يعني أن هناك فرصة 50٪ الخيار ينتهي في المال وفرصة 50٪ أنها ستنتهي من المال - ثم فإن هذه الدلتا تخبرنا بأنها ستأخذ خيارين للدفع النقدي في حالة التحوط من عقد قصير. وبعبارة أخرى، تحتاج إلى خيارين طويلين من المكالمة للتحوط من عقد آجل قصير. (خيارين طويلين للدعوة × دلتا قدرها 0.5 = دلتا موقف 1.0، وهو ما يعادل وضعية مستقبلية قصيرة واحدة). وهذا يعني أن ارتفاع نقطة واحدة في العقود الآجلة S & أمب؛ P 500 (خسارة 250 $)، والتي كنت قصيرة، وسوف يقابلها نقطة واحدة (2 × 125 $ = 250 $) كسب في قيمة اثنين طويلة خيارات الشراء. في هذا المثال نود أن نقول أننا موقف دلتا محايدة.

عن طريق تغيير نسبة المكالمات إلى عدد من المواقف في الكامنة، يمكننا تحويل هذا الدلتا موقف إما إيجابية أو سلبية. على سبيل المثال، إذا كنا صعوديين، قد نضيف مكالمة طويلة أخرى، لذلك نحن الآن دلتا إيجابية لأن إستراتيجيتنا العامة هي التي ستكتسب إذا ارتفعت العقود الآجلة. سيكون لدينا ثلاث مكالمات طويلة مع دلتا من 0.5 لكل منهما، مما يعني أن لدينا صافي موقف موقف طويل بنسبة 0.5. من ناحية أخرى، إذا كنا هبوطيين، فإننا يمكن أن تقلل من المكالمات طويلة إلى واحد فقط، ونحن الآن جعل لنا صافي دلتا موقف قصيرة. هذا يعني أننا نختصر صافي العقود الآجلة بمقدار -0.5. (بمجرد أن تكون مرتاحا مع هذه المفاهيم المذكورة أعلاه، يمكنك الاستفادة من استراتيجيات التداول المتقدمة معرفة المزيد في الاستحواذ على الأرباح مع مركز التداول المحايد دلتا).

الخط السفلي.

لتفسير قيم دلتا الدلالة، يجب عليك أولا فهم مفهوم عامل خطر دلتا بسيط وعلاقته بالوظائف الطويلة والقصيرة. مع هذه الأساسيات في مكانها، يمكنك البدء في استخدام موقف دلتا لقياس مدى صافي طويلة أو صافي قصيرة الكامنة وراءك مع الأخذ بعين الاعتبار مجموعتك الكاملة من الخيارات (والعقود الآجلة). تذكر، هناك خطر الخسارة في خيارات التداول والعقود الآجلة، لذلك التجارة فقط مع رأس المال المخاطر.

إنشاء استراتيجية محايدة دلتا.

التداول في المنتجات المشتقة ينظر إلى حد كبير على أنه المضاربة، ولماذا لا؟ عندما يتم بناء معظم المواضع حول العرض & # 8216؛ & # 8217؛ من التاجر. ومع ذلك، إذا كانت توقعات السوق المتداول معيبة، فإن الموقف يؤدي إلى خسائر فادحة. استراتيجية دلتا محايدة هي استراتيجية التي واحد لكسب المال دون الحاجة إلى التنبؤ اتجاه السوق.

دلتا الخيار هي معدل التغير في سعر الخيار بالنسبة إلى تغيير وحدة واحدة في سعر الأصل الأساسي. لذلك، على سبيل المثال، إذا كان خيار الاتصال يحتوي على دلتا من 0.35 وزيادة الأسعار من قبل واحد ري، فإن الخيار & # 8217؛ s السعر يجب أن يزيد بنسبة 35 بيس.

في المثال أعلاه، يحتوي الخيار على دلتا قدرها 0.35. يشير التجار والوسطاء إلى أنه & # 8220؛ 35 ديلتاس. & # 8221؛ ببساطة ضرب دلتا بنسبة 100 لجعلها نسبة مئوية. ومع ذلك، تأكد من أنك تفهم أن & # 8220؛ 35 ديلتاس & # 8221؛ يعني حقا 0.35.

لغرض مناقشتنا، كلما نذكر دلتا الخيار، ونحن نشير إلى القيمة العشرية الفعلية لأن هذا هو ما هو في الواقع المستخدمة في جميع النماذج الرياضية.

ما هو بالضبط دلتا محايدة؟

المصطلح & # 8220؛ دلتا نيوترال & # 8221؛ يشير إلى أي استراتيجية حيث مجموع ديلتاس الخاص يساوي الصفر. لذلك، على سبيل المثال، إذا كنت تشتري 10 خيارات الاتصال، كل منها لها دلتا 0.60 ويمكنك أيضا شراء 20 وضع الخيارات، ولكل منها دلتا من -0.30 لديك ما يلي:

& # 8230؛ (10 x 0.60) + (20 x -0.30) = 6.00 + -6.00 = 0.

موقف دلتا الخاص بك (إجمالي دلتا) هو صفر، مما يعني أنك دلتا محايد.

تقنية كنت على وشك أن تتعلم، هو تطبيق واحد فقط من دلتا محايدة. بل هو نهج التداول العام الذي يستخدم من قبل بعض من أكبر وأنجح الشركات التجارية. انها تسمح لك لكسب المال دون الحاجة إلى التنبؤ اتجاه السوق. يمكنك استخدامه في أي سوق (الأسهم والعقود الآجلة، أيا كان)، طالما أن الخيارات المتاحة و & # 8230؛ السوق يتحرك. كما أنه لا يهم ما إذا كان السوق يتجه إلى السوق، ولكنه لم ينجح إذا كان السوق مستقرا حقا. ويستند المبدأ الكامن وراء دلتا محايدة على الطريقة التي تغيرت دلتا الخيار الخيار كما يتحرك الخيار إلى مزيد من أو الخروج من المال.

ضع في اعتبارك المثال التالي:

ستلاحظ الخصائص التالية لخيار & # 8217؛ s دلتا:

وتزداد القيمة المطلقة للدلتا كلما زاد الخيار في النقود وينخفض ​​مع خروج الخيار من المال. المكالمات في المال ووضع الخيارات لديها دلتا التي هي على حق حوالي 0.50 و -0.50 على التوالي. وضع الخيارات لها دلتا سلبي، مما يعني إذا ارتفع سعر الأصول، وسعر خيار وضع على هذا الأصل تنخفض. خيارات المكالمات في المال عميقة لديها دلتا التي تقترب +1.00. على العكس من ذلك، عميق في المال وضعت الخيارات لديها دلتا التي تقترب -1.00. أما المكالمات التي تجري خارج نطاق المال وتضعها، فتكون لها دلتا تقترب من الصفر. دلتا الأصول الأساسية نفسها تبقى دائما ثابتة عند 1.00.

جميع الدلتا المذكورة أعلاه تفترض أنك تشتري الخيارات أو الأصول الأساسية، أي أن لديك موقف طويل. إذا بدلا من ذلك، قمت ببيع الخيارات أو الأصول، وإنشاء موقف قصير، سيتم عكس جميع الدلتا. لذلك، في المثال أعلاه، إذا قمت ببيع خيار الاتصال مع سعر إضراب 100، وكان سعر الأصل الأساسي 110، فإن دلتا يكون 0.9226 × -1 = -0.9226.

إذا كنت تقصر الأساسية، فإن دلتا يكون -1.0 بدلا من +1.0.

مع كل هذا في الاعتبار، يمكننا بناء دلتا التجارة المحايدة التالية:

شراء 2 الأسهم الآجلة في 110 شراء 5 وضع خيارات (110 سعر الإضراب) في 0.91 لكل منهما.

كيف تعمل:

إذا ارتفعت العقود الآجلة من 110 حتى 112:

الربح = 2 × 2.00 = 4.00.

سوف تنخفض خيارات وضع من 0.91 إلى 0.28 (لكل منهما)

خسارة على خيارات وضع = 5 × (0.91 & # 8211؛ 0.28) = 5 × 0.63 = 3.15.

صافي الربح = 4.00 & # 8211؛ 3.15 = 0.85.

إذا انخفض سعر العقود الآجلة من 110 إلى 108:

الخسارة = 2 × 2.00 = 4.00.

سوف خيارات وضع زيادة من 0.91 تصل إلى 2.14 (لكل منهما)

الربح على خيارات الشراء = 5 x (2.14 & # 8211؛ 0.91) = 5 × 1.23 = 6.15.

صافي الربح = 6.15 & # 8211؛ 4.00 = 2.15.

يمكننا تلخيص هذا النهج المحايد دلتا على النحو التالي:

إذا كنت تشتري الكامنة وشراء خيارات وضع حتى موقفكم دلتا محايدة:

عندما ترتفع السوق، لديك ربح على الكامنة ولديك خسارة أصغر على الخيارات (لأن دلتا انخفضت)، لذلك كنت يختتم مع صافي الربح. عندما ينخفض ​​السوق، لديك خسارة على الكامنة ولكن لديك ربح أكبر على الخيارات (بسبب زيادة دلتا)، وذلك مرة أخرى لديك صافي الربح.

إذا كنت تبيع (قصيرة) الخيارات الأساسية وشراء المكالمات حتى موقفك محايد دلتا:

عندما ترتفع السوق، لديك خسارة على الكامنة ولكن مرة أخرى لديك ربح أكبر على الخيارات (زيادة دلتا)، حتى يكون لديك صافي الربح. عندما ينخفض ​​السوق، لديك ربح على الكامنة ولكن مرة أخرى، لديك خسارة أصغر على الخيارات (انخفضت دلتا)، لذلك لا يزال لديك صافي الربح.

عندما تفعل هذا النوع من دلتا التداول محايد، تحتاج إلى اتباع بعض القواعد:

دائما بدء الموقف مع دلتا موقف إجمالي صفر أو أقرب إلى الصفر ممكن. لذا، فإن موضع البداية هو & # 8220؛ دلتا محايد. & # 8221؛ عندما يتحرك السوق بما فيه الكفاية بحيث زاد إجمالي موقف دلتا الخاص بك أو انخفض بنسبة +1.00 أو دلتا -1.00 على الأقل (أو أكثر)، وجعل لكم & # 8220؛ تعديل & # 8221؛ عن طريق شراء أو بيع المزيد من الأصول الأساسية للحصول على وضعك مرة أخرى إلى دلتا محايدة. يمكنك أيضا بيع بعض من الخيارات الخاصة بك للعودة إلى دلتا محايد. ولكن النقطة هي، يمكنك جعل الأرباح باستمرار عن طريق إجراء هذه التعديلات. إذا لم يتحرك سعر الأصل الأساسي كثيرا، أغلق الموضع بأكمله. تحتاج إلى بعض الإجراءات السعر لهذا النهج للعمل. إذا كان السوق يجلس فقط هناك، والتآكل الوقت يأكل بعيدا في هذا الموقف.

يمكنك متابعة التقلب الضمني للخيارات التي تستخدمها. إذا كان يتحرك نحو نهاية عالية من مدى 2 سنوات، والابتعاد عن هذا الموقف لفترة من الوقت. خلاف ذلك، قد يكون لديك تسوس الوقت الزائد في الخيارات الخاصة بك عندما يبدأ التقلب الضمني في الانخفاض.

يجب أن يكون لديك الخيارات التي تشتري ما لا يقل عن 30-60 يوما المتبقية قبل انتهاء الصلاحية. تذكر أن تسوس الوقت يتسارع مع اقتراب موعد انتهاء صلاحية الخيار، لذلك إذا سمحت لمزيد من الوقت، فإنك تقلل من وقت التسوس.

كما رأيت، فإن هذه المراكز التجارية تستفيد من حركة السعر في الأصول الأساسية. فإنه يضعك في موقف تحسد عليها من أن تكون قادرة على الاستفادة الكاملة من التحركات السعرية الكبيرة، في أي اتجاه.

القراءات ذات الصلة والملاحظات.

[ويبينار ويبينار] & # 8211؛ كيفية تداول الخيارات باستخدام خيارات خيارات أوراكل التداول لن تكون مهمة أسهل ما لم تفهم تعقيد السوق. هذا هو المكان أوبتيونسوراكل يأتي في متناول يدي. أوبتيونسوراكل هي أداة قوية تسمح [& هيليب؛] ويبينار & # 8211؛ تعلم كيفية خيارات التجارة باستخدام الخيارات أوراكل ماذا عن القيام ببرنامج تعليمي مباشر على الويب على برامج أوراكل أوبتيونس؟ في هذا البرنامج التعليمي على الويب سوف نحاول شرح كيفية التعامل مع خيارات برامج أوراكل، وبناء استراتيجيات الخيار ومراقبة الإغريق، [و هيليب؛] أي فئة الأصول توفر أقصى قدر من الأرباح والحد الأدنى من المخاطر في التداول المدرجة خيارات الأسهم توفر أكبر قدر ممكن من الأرباح من أي وسيلة استثمارية. أرباح 100 في المئة أو أكثر. من ناحية أخرى، تقتصر المخاطر على النفقات النقدية الأصلية. [& هيليب؛] لعبة مبدل استراتيجية التداول ل نيفتي على أساس سوبرترند سوبرترند هو مؤشر الاتجاه التالي، والتي لديها حوالي 40-45٪ ضرب نسبة في إطار زمني خمس دقائق. هذا يعني أن من بين مائة الصفقات (طويلة + قصيرة) التي اتخذت على أساس سوبرترند، [& هيليب؛] نما شراء / بيع إشارة ل نيفتي وداو جونز يشير السهم الأخضر إلى إشارات شراء والسهم الحمراء تشير إشارات بيع المصدر: marketcalls. in أنيق والبنك نيفتي 90 مين تحديث الرسم البياني ل 6 يناير 2018 نيفتي وبنك أنيق مستمر في وضع الشراء للدورة الثالثة مع دعم ترقية إلى 4670 و 8098 على التوالي. و 4500PE يحمل أعلى مصلحة مفتوحة بين يناير سلسلة منذ [& هيليب؛]

حول راجاندران.

راجاندران هو تاجر بدوام كامل ومؤسس ماركيتكالز، مهتمة بشكل كبير في بناء نماذج توقيت، الطحالب، مفاهيم التداول التقديرية وتحليل التداول عاطفي. هو الآن يوجه المستخدمين في جميع أنحاء العالم، من التجار من ذوي الخبرة، والتجار المهنية للتجار الأفراد.

حضر راجاندران كلية في تشيناي حيث حصل على بي في الالكترونيات والاتصالات. راجاندران لديه فهم واسع من برامج التداول مثل أميبروكر، نينجاترادر، إسيغنال، ميتاستوك، موتيفواف، محلل السوق (اوبتوما)، ميتاتريدر، ترادينجيفو، بايثون ويفهم الاحتياجات الفردية للتجار والمستثمرين باستخدام مجموعة واسعة من المنهجيات.

u r دوينغ v وظيفة جيدة. شكرا وأتمنى ش كل النجاح في العام الحياة.

أنا بحاجة إلى معرفة رمز أفل للأسهم d & أمب؛ ك كما هو مذكور في الرسم البياني ل 5 أيام. إذا ش يمكن أن ترسل لي أنه عن طريق البريد الإلكتروني الخاص بي pravin1535@yahoo. co. in.

شكرا مقدما.

يقول فاسو ثاكار.

أنيق ستاتيغي دلتا.

يقول سوريا نارايان لاد.

سيدي يرجى وضع استراتيجية محايدة دلتا على نيفتي فوتشر مع مثال.

راجاندران سيدي أنا بحاجة إلى معرفة استراتيجية دلتا محايدة ومثال مع نيفتي في المستقبل يرجى ارسال لي على بريدي الإلكتروني.

يقول أشوك شاه.

عند إنشاء مركز دلتا المحايد، فإن موضع دلتا الخاص بك هو صفر. فكيف لجعل الربح للخروج منه؟

حيث يمكنني العثور على قيمة دلتا من مشتقات نسي.

فعلت تداول الورق اليوم لنرى ما ذكر أعلاه هو الصحيح. لكنها لم تتبع ذلك. هنا هي البيانات. كان نيفتي فوت 7650 @ 12 ظهرا في 7/8/14 و 7650 بي 88.50 مع دلتا من -0.43. عندما انتقلت مستوي أنيق إلى 7669 @ 13.30 بيإم اليوم، انخفض 7650 بي إلى 76.10. لذا احسب. سيكون على النحو التالي؛

1. نيفتي الربح المستقبلي - 7669 - 7650 = روبية. 19 الربح * (1 لوت أو 50 سهم) = روبية. 850 / = الربح.

2. 7650 فقدان بي - 76.10-88.85 = Rs.12.75 خسارة * (2 الكثير من نيفتي لتحييد دلتا) = روبية. 1275 / = الخسارة.

3 صافي الخسارة = روبية. 425 / =

عدي، هذه الاستراتيجية دلتا محايد هو الموضعي وتحتاج إلى عقد لبضعة أيام. وهذا هو بالتأكيد ليس لمدة 90 (12.00 إلى 1.30) دقيقة التداول. تحتاج إلى الحفاظ على الهدوء لبضعة أيام ثم التقلب الوقت سوف يقلل تلقائيا قسط من الخيار وبعد ذلك سوف تبدأ رؤية الأرباح. براسانا.

أنا أخطط للتجارة في خيارات أنيق من الشهر المقبل باستخدام دلتا استراتيجية محايدة. ولكن بدلا من تقصير أي خيار في بعض سعر الإضراب وشراء نفسه في سعر إضراب آخر، وأنا أخطط إلى القصير على حد سواء وضع وخيارات الدعوة. على سبيل المثال إذا كان نيفتي يتداول في 8300 سوف أبيع خيار الخيار في سعر الإضراب ويقول 7900/7800 وأيضا بيع خيار الدعوة في سعر الإضراب ويقول 8700/8800 ومحاولة لكسب كامل مبلغ قسط في وقت انتهاء على افتراض نأمل أن أنيق دوسن و # 8217؛ t عبر إما سعر الإضراب. فضلا أخبرني هل ستعمل هذه الإستراتيجية؟ أبلغني أيضا ما هي الاحتياطات التي يجب اتخاذها؟

إذا كنت & # 8217؛ لم يخطئ هذا الصوت مثل شورت سترانغل. بالطبع يعمل.

ارتفاع التقلب الضمني هو جيد عند بدء شورتانغل الصفقات قصيرة.

و تيمديكاي هو صديقك & # 8230؛.

خطر كبير على كلا الجانبين (إذا كان الكامنة يجعل خطوات كبيرة).

بدلا من ذلك تفضل أيرونكوندور.

يقول نيتش كومار.

أريد أن أعرف كيفية حماية بلدي خيار البيع. أنا مريحة مع خيار البيع. لذلك إذا كنت نوع أي خيار الاتصال مع دلتا أقل من 0.5 ثم كيف يمكنني حماية فقدان بلدي في حالة الزيادات الأساسية ويرجع ذلك إلى أن دلتا يزيد. أريد أن أعرف عن استراتيجية للحد من المخاطر مع وضع بيع والدعوة في المستقبل. نتطلع إلى ردكم. لقد رأيت الوصف أعلاه ولكن ليس قادرا على صياغة. لذا نطلب منك أن تفسر كما هو مذكور في موضوعي.

يقول نارايانا سوامي.

سيدي كيف سيكون جيدا إذا كنت قصيرة في وضع المال وخيارات الدعوة. مثل إذا كان السوق هو 9300 سأبيع 10000 وضع و 8600 دعوة. ما يحدث حتى انتهاء في حالات مختلفة. في انتظار الرد السريع سيدي.

ترك الرد إلغاء الرد.

النشرة البريد الإلكتروني.

الاشتراك لتلقي تحديثات البريد الإلكتروني على أحدث استراتيجيات التداول، تحليل & أمب؛ تحديثات السوق المالية.

نحن نحترم خصوصيتك.

وصول بريميوم.

أدوات للتجار.

تحديثات أميبروكر.

المطلق الشهري والربحي الربح / جدول الخسارة & # 8211؛ رمز أيمبروكر أفل.

كيفية دمج الرسوم البيانية ترادينغفيو والأفكار مع أميبروكر.

كيفية دمج فكر الأساسية مع أميبروكر؟

استخدام أميبروكر لبناء نظام التداول الآلي الفعال.

فهم قوالب أميبروكر ومعرف الرسم البياني للاستخدام الفعال.

تحديثات ميتاتريدر.

تشارتيق & # 8211؛ ويبترادر ​​ل MT4.

ميتاتريدر 4 & # 8211؛ نظرة عامة على منصة الويب.

ويليام فيكس فيكس مؤشر ميتاتريدر 4.

كيفية تثبيت مؤشرات MQL4 مخصصة في ميتاتريدر.

كيفية إعداد الاستضافة الظاهرية في ميتاتريدر 4 و ميتاتريدر 5.

مطلوب حكومة الولايات المتحدة إخلاء المسؤولية & كتفك القاعدة 4.41.

© حقوق الطبع والنشر 2018 ماركيتكالز الخدمات المالية المحدودة وميدوت. جميع الحقوق محفوظة & ميدوت؛ و خريطة الموقع و ميدوت؛ جميع الشعارات & أمب؛ العلامات التجارية تنتمي إلى أصحابها و ميدوت؛